在人工智能(AI)驅動的市場活動激增的推動下,科技行業一直在推動2023年市場的上漲趨勢。在2022年因聯邦儲備委員會的積極加息而面臨重大逆風之後,以科技為重點的納斯達克100指數($IUXX)令人印象深刻地反彈,年初至今的收益率高達39.1%。相比之下,更廣泛的標準普爾500指數($SPX)的增長較為溫和,年初至今增加了15.9%。
值得注意的是,2023年的一個突出表現者是長期的科技巨頭微軟(納斯達克:MSFT)。微軟的股價今年已飆升39.3%,大幅領先於標準普爾500指數,甚至略高於納斯達克100指數的最新數據。
儘管納斯達克市場自7月中旬以來出現了最近的回落,但對於那些希望建立長期頭寸的投資者來說,現在考慮買入微軟股票仍然是一個非常有吸引力的機會。無論您是否被AI的增長潛力所吸引,還是被其股息收益率的可靠性所吸引,以下是五個令人信服的理由,說明為什麼微軟值得在您的投資組合中佔有一席之地:
持續的盈利意外
微軟在最近的幾個季度中一直持續超出盈利預期。在過去五個季度中,該公司的每股收益(EPS)在四次超過分析師的預期。即使在2022年7月唯一一次未達預期的例子中,由於其強勁的前瞻指引,MSFT的股價在報告後反彈。在其最新季度業績中,微軟的EPS超出預期5.5%,這是由關鍵領域如雲計算(同比增長15.3%)和生產力與業務流程(同比增長10.2%)的強勁收入增長所驅動。
人工智能領導力
儘管管理層預計未來幾個季度AI驅動活動的收入增長將放緩,導致微軟的業績後股價表現平淡,但該公司仍然處於這一快速發展領域的前沿。微軟對ChatGPT的投資有望取得回報,因為其母公司OpenAI的年度銷售額接近10億美元。此外,微軟已將ChatGPT整合到其企業客戶的雲平台中,使關鍵合作夥伴如普華永道、AT&T和穆迪受益。微軟還將AI融入其「生產力和業務流程」板塊,該板塊佔其收入的重要部分。微軟的Copilot是一種基於生成AI的強大工具,預計將整合到Microsoft 365中,包括熱門的Office應用程序如Word和Excel。這一戰略舉措,再加上強大的定價能力,有望通過其Microsoft AppSource平台上的應用銷售產生額外收入。
雲計算實力
微軟是雲計算領域的主要玩家,與谷歌和亞馬遜AWS一起,共同主導著全球約66%的雲市場,預計到2030年將達到驚人的2.2萬億美元。憑藉其強大的能力和可觀的市場份額,微軟處於有利地位,可以從預計的全球企業雲市場增長中獲益。除了雲服務之外,Microsoft Azure也有望在IT服務和通信服務領域獲得市場份額。
可靠的股息收益率
除了其令人印象深刻的股價表現之外,微軟還為投資者提供了0.82%的可靠股息收益率。與一些現金充裕的競爭對手(如亞馬遜和谷歌)相比,兩者都不支付定期股息,這一收益率更高。微軟的股息收益率也優於其科技同行蘋果的0.51%。令人印象深刻的是,微軟在過去九年中一直持續增加其股息。
正面分析師預測
分析師對微軟的盈利增長潛力仍持樂觀態度,預計本季度盈利將增長12.8%,2024財年將增長11.1%。總體而言,分析師對微軟股票持看好態度,給予共識“強烈買入”評級,目標價平均為383.49美元,意味著從當前水平起潛在上漲約15.7%。最高目標價為440美元,預期潛在上漲幅度接近33%。在35名覆蓋該股票的分析師中,29人給予“強烈買入”評級,3人給予“溫和買入”,2人給予“持有”,只有1人給予“強烈賣出”。
結論
考慮到所有因素,微軟似乎注定持續出色。儘管在AI和雲計算方面存在激烈競爭,但微軟強大的財務狀況、定價能力和經驗執行能力使其處於有利地位。因此,微軟股票在市場疲軟期間呈現吸引人的投資機會。
