Adobe股票:斜角看跌期權展開的機會

Adobe stock

Adobe股票(納斯達克:ADBE)是一家以其軟體解決方案而聞名的科技巨頭,其股價最近出現了回落,在500美元水平附近找到明顯的支持。在這種時刻,精明的投資者經常尋求戰略選擇,以充分利用這種情況。一種這樣的高級方法是對角線看跌期權策略,它涉及到結合具有不同到期日和行使價的期權。當用心實施時,這種策略對於優質公司像Adobe來說可以非常有價值。

了解對角線看跌期權策略

在深入探討具體內容之前,我們先了解對角線看跌期權策略的基礎知識。本質上,它圍繞著賣出一份近期到期的價外看跌期權,同時購買一份到期日較後的看跌期權,通常以相似的價格。其基本假設是,股票可能會進一步小幅下跌,但預計會保持在短行權價之上。

Adobe股票對角線看跌期權策略示例

現在,我們來看一個Adobe股票的實際例子。在這個場景中,我們考慮賣出10月20日到期、行使價為490美元的看跌期權,同時買入11月17日到期、行使價為470美元的看跌期權。

截至上週五的收盤價,10月21日的看跌期權可以賣出約6.60美元,而11月17日的看跌期權可以買入約7.75美元。因此,這筆交易的淨成本將達到115美元,代表著上側的最大潛在損失。相反,下側風險,最大潛在損失2,115美元,是通過價差(20)乘以100,加上交易成本(115)計算得出。

相比之下,最大潛在收益可達約780美元,如果ADBE正好在10月20日收在490美元。重要的是,這筆交易劃出了一個介於480美元和540美元之間的盈利區間。

約10-15%的合理目標回報與這種策略相符,設定相應的止損點是明智的。如果ADBE股票在交易初期急劇下跌,提前平倉以減少潛在損失是明智的做法,特別是如果股票在未來幾天跌破490美元。

瀏覽動態

必須認識到初始交易設定具有5的德爾塔值,這表示該頭寸大致相當於擁有5股ADBE。然而,重要的是要注意德爾塔值可能隨著股票的變動而大幅波動。

只要ADBE在未來兩週保持在490美元以上,交易應該保持有利可圖。這種策略依賴於股票不會遭受重大下行移動,因此更適合看漲的投資者。

關於Adobe

Adobe Inc. 是全球領先的軟件公司之一,其大部分收入來自其客戶基礎支付的許可費。 此外,Adobe提供全面的技術支持和教育服務。 該公司通過三個核心分部運營,其中數字媒體解決方案是主要貢獻者。 在這個分部中,Adobe通過系統定位和測量優化內容,幫助企業在智能手機、平板電腦、電子閱讀器和其他設備等各種媒體平台上創建引人入勝的內容並傳遞內容。 Adobe的收入主要來自Creative和Document Services產品系列。

風險提示

必須強調期權交易具有固有風險,投資者可能會損失全部投資。本文僅供教育目的,不應解讀為交易建議。 在做出任何投資決定之前,進行全面盡職調查並諮詢財務顧問至關重要。

總之,Adobe最近的回落為投資者提供了機會,可以通過審慎實施這種高級期權策略,在有效管理風險的同時,潛在獲利Adobe的股票變動。