近年來,新加坡對財務公司越來越有吸引力。億萬富翁Ray Dalio已在那裡設立辦事處來管理他部分個人財富。Ken Griffin和Steve Cohen正在招聘人才。
從新加坡作為一個獨立國家的最早年代開始,它就旨在成為世界資金流通的關鍵地點之一。作為財富避風港和資產管理機構的樞紐,“亞洲瑞士”一直在取得足夠的勝利,擺脫任何區域的星號。去年,它也看到了金融工作者和企業逃離香港嚴厲的零COVID政策的湧入,儘管在取代香港作為貿易中心和全球銀行進入中國的門戶方面,它還有很長的路要走。
資產管理行業管理的財富在短短6年內翻了一番,達到約4萬億美元,根據央行數字,約80%是外資。BlackRock公司正在新加坡擴張,Ontario教師養老金計劃也是如此,該計劃今年關閉了其在香港的股票團隊。甚至瑞士銀行也參與其中:瑞士聯合銀行集團的辦公室佔據了一個購物區的整個街區,員工3000人,設有私人健身房和拿鐵吧。它現在是該公司在亞洲最大的業務。
Gordian Capital Singapore Pte的聯合創始人Mark Voumard說:“不僅是亞洲的某個子行業突然興起——我們看到所有人都在進行配置。”新加坡“勢頭強勁,一旦有了動力就會持續發展。”
瑞士作為全球遊牧財富的首要之地的地位目前仍很安全。但波士頓諮詢集團預測新加坡的外國財富增長將在未來5年達到9%,是其瑞士競爭對手的3倍。它具有瑞士的許多吸引力,包括政治穩定和高素質的勞動力。它還具有低所得稅率、資本收益或遺產免稅的優勢,以及獎勵跨國公司在亞洲設立總部的優惠。新加坡在東南亞的絕佳位置使其對關注該地區的投資經理具有吸引力。
資產管理的迅速發展是有目的的。 2020年,政府推出了一種新的法律結構,稱為可變資本公司,為對沖基金、風險資本和私募股權公司在新加坡設立提供稅收和法律優惠,類似開曼群島和盧森堡等離岸中心的計劃。截至去年10月,已有600多家公司利用了該新計劃。
一些世界上最大的資產管理公司在新加坡增聘了人手,包括Marshall Wace、Griffin的Citadel Enterprise Americas和D.E. Shaw。億萬富翁Cohen的Point72 Asset Management已將其新加坡團隊擴充了50%以上,達到100人。總體而言,對沖基金資產在2021年增長了30%,達到2570億新元(1910億美元)——創下了歷史上最大的美元增長紀錄,根據新加坡央行(新加坡金融管理局)的最新數據。
家族辦公室的數量——為富裕家族管理生活和財富的公司——已從2020年的400家增加到去年底的1100家,根據新加坡金融管理局的估計。其中一項優惠:2019年的稅收變化和一項為超高凈值人士提供快速居留權途徑的計劃。DBS集團控股有限公司行政總裁古鼎傑(該國最大銀行)在書面回答問題時說:“新加坡將繼續受益於財富和資產流動。”“新加坡受益於作為避風港、擁有高效的金融系統以及作為東西方橋樑的優勢。”
其他金融中心最近的困境給予新加坡額外優勢。 瑞士聯合銀行集團今年崩潰和匆忙與隔壁競爭對手瑞士聯合銀行合併,動搖了瑞士的地位。 瑞士聯合銀行已看到超過1,100億瑞士法郎(1,110億美元)的資金外流,因為富裕客戶將資金存放到其他地方,包括新加坡。 正如IMD商學院教授Arturo Bris當時指出的那樣,新加坡人正在銀行失敗上“開香檳”慶祝。
在香港,銀行家和投資者越來越不安中國的政治鎮壓,最近美中緊張局勢的惡化使這種擔憂加劇。香港剛剛失去了它作為世界最自由經濟體的50年領先地位,排名現為新加坡,加拿大智庫Fraser Institute指出這是由於香港法規更為限制以及司法獨立性被侵蝕。內地經濟放緩和房地產危機導致的業務減少,促使金融公司在香港裁員。
儘管如此,新加坡也面臨自己的挑戰。 其一塵不染的聲譽——它在透明國際發布的貪污感知指數上排名世界第五——最近因醜聞而受到打擊。 運輸部長在腐敗調查中被逮捕並保釋獲釋,而兩名議員因一樁醜聞突然辭職。 此外,8月,當局指控10名外國人洗錢,並沒收了價值超過28億新元的資產,包括房產、豪車和現金。
這場混亂牽涉了一些世界上最大的銀行,並促使當局加強了對外資流入的審查。 它也為家族辦公室業務投下了陰影:國務部長陳振聲10月3日在國會表示,被告中可能有一個或多個與家族辦公室有關。 儘管政府歡迎合法業務,但陳振聲說,新加坡金融管理局最近宣佈了加強家族辦公室反洗錢控制的計劃,並將考慮是否需要進一步的保障措施。
與此同時,在成為亞洲頂級金融中心的競爭中,香港仍佔上風,至少就華爾街而言是如此。香港仍是企業進軍世界第二大經濟體的首選;新加坡在東南亞的經濟後院要小得多。 該10國聯盟擁有6.8億人口和30萬億美元的經濟體,而中國則擁有14億人口和18萬億美元的經濟體。 儘管新加坡一直在吸引一些中國財富,但香港仍然擁有銀行家眾多的高凈值客戶;它擁有亞洲近一半的對沖基金經理,根據Preqin有限公司的数据。
一些在嚴格的COVID-19管制期間搬到新加坡的投資銀行家正在回流香港。 一家華爾街銀行已將近一半離開的人員調回,而瑞士聯合銀行約有三分之一的二十多名員工返回,據不願透露姓名的高管稱,因為該信息尚未公開。
與香港相比,新加坡較小的資本市場意味著它無法在交易或股票上與香港競爭,這兩者是華爾街的最大驅動力之一。