KKR & Co. (紐約證券交易所:KKR) 在第三季度公布的業績優於預期,得益於其保險業務的增長,有助於彌補私募股權交易減少帶來的影響。隨著整個私募股權行業面臨交易活動放緩的局面,像KKR這樣的替代資產管理公司正通過其他業務板塊維持其財務表現。
總部位於紐約的該公司報告稱,與去年同期相比,其可分配收益下降6.6%,下降幅度小於分析師預期。這一優於預期的表現,可以歸因於KKR保險業務收入大幅增長24%,有助於抵銷其私募股權部門已實現利潤下降超過三分之一。
在此正面財報發佈後,KKR股價於紐約時間上午9點53分上漲3.7%至61.56美元。
KKR不是唯一依靠非交易業務穩定營收的投資巨頭。卡萊爾集團公司和阿波羅全球管理公司等公司也在信貸和保險等非交易業務表現出色,以緩解行業整體交易活動放緩帶來的影響。就KKR而言,該公司一直滿足投資者對直接貸款策略的需求,今年前三季度為其信貸板塊籌集了令人印象深刻的240億美元新資金,這一數字是其為私募股權板塊籌集資金的六倍。
KKR聯席首席執行官Joseph Bae和Scott Nuttall表示,他們對公司業務多元化和增長前景充滿信心,稱「我們的業績表明我們業務的持久性、多元化和增長。我們正在各個業務和地區籌集和部署資本。」
該公司的管理費收入同比增加2.9%至5.58億美元,主要由於管理費增加。雖然這一數字略低於分析師預期的5.7億美元,但仍反映出積極的財務表現。
截至9月30日止三個月,KKR籌集了140億美元資金,使其管理資產總額達到5,280億美元,同比增長6.5%。該公司此外在本季度成功完成了Next Generation Technology III和Global Impact II基金的最終募集。
在運營方面,KKR資產管理業務在本季度的經營收入同比下降9.3%至86.9億美元,主要是由於資產銷售減少。相比之下,KKR持有多數股權的保險公司Global Atlantic報告其經營收入同比增加24%,達到2.1億美元。
今年至今,KKR股價上漲28%,但略遜於規模較大的黑石公司和阿波羅全球管理公司。
KKR第三季度報告的其他重要信息包括:
- KKR傳統私募股權投資組合上漲5%。
- 槓桿信貸和替代信貸投資組合均上漲3%。
- 截至本季度末,該公司可用於投資的資本總額為990億美元。