Ciena (CIEN) 股票獲得 TD Cowen 買進評級 – 加入精選股票清單

重點摘要

• TD Cowen 啟動研究覆蓋，給予買入評級及425美元目標價，並將 Ciena 列為其首選股票之一
• 多位分析師上調目標價，共識評級為「適度買入」，平均目標價為320.65美元
• Ciena 第一季業績超出預期，每股盈餘（EPS）為1.35美元（預期1.17美元），營收達14.3億美元，年增33.1%
• 隨著超大型雲服務供應商擴展傳輸網絡，雲端相關營收占總銷售額約32%
• 過去三個月，內部人士賣出約156,235股股票，價值約3,690萬美元

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(SeaPRwire) –   Ciena 本季度業績表現強勁，目前正迎來一波分析師升級評級的浪潮，TD Cowen 是最新加入這股浪潮的機構。這家網絡設備製造商的業績及營收均超出預期，分析師直指人工智慧（AI）基礎設施需求是推動其表現的引擎。

Ciena Corporation, CIEN

TD Cowen 分析師 Sean O’Loughlin 於3月11日啟動研究覆蓋，給予買入評級及425美元目標價，意味著該股票當時的交易價格有約25%的上漲空間。他將 Ciena 納入 TD Cowen 的首選股票清單，並稱該公司為「AI 基礎設施需求的主要受益者」。

看多論點的核心在於 Ciena 在數據中心互連（DCI）領域的地位——DCI 是連接數據中心的光學網絡層。隨著 AI 工作負載增加及超大型雲服務供應商持續擴建，數據中心之間高容量傳輸的需求正快速增長。

O’Loughlin 也指出 Ciena 收購 Nubis 是一項優勢。這項交易將 Ciena 的業務範圍擴展至數據中心內部連接，彌補了其現有 DCI 業務的優勢。這使該公司能夠接觸到 AI 數據中心內部及之間網絡堆疊的多個層面。

這位分析師提到「跨規模」網絡領域的機會——該領域連接多個數據中心，以支援大型 AI 模型的訓練和推理。TD Cowen 認為這與傳統 DCI 密切相關，而 DCI 已是 Ciena 的強項。

業績超預期推動評級升級

Ciena 於3月5日公佈第一季財報。每股盈餘（EPS）為1.35美元，比共識預期的1.17美元高出0.18美元。營收達14.3億美元，高於預期的14億美元，年增33.1%。去年同期的每股盈餘僅為0.64美元。

本季度雲端相關營收占總營收約32%，隨著超大型雲服務供應商擴展其傳輸網絡，該比例有所上升。分析師目前預期全年每股盈餘約為1.60美元。

業績超預期引發華爾街一波目標價上調。Bank of America 從中立評級調升至買入，並將目標價從260美元上調至355美元。JPMorgan 將目標價從250美元上調至380美元，維持增持評級。Barclays 將目標價從279美元上調至372美元，同樣維持增持評級。Needham 將目標價從280美元上調至370美元，給予買入評級；Stifel 重申買入評級，目標價從280美元上調至320美元。

目前有12位分析師給予 Ciena 買入評級，7位給予持有評級。整體平均目標價為320.65美元。

機構持股比例維持高位

機構投資者持有 CIEN 約92%的股份。Vanguard 是最大持股者，持有約1,510萬股。JPMorgan、State Street 和 T. Rowe Price 近幾個季度均增持了該股。

儘管如此，內部人士一直在賣出股票。過去三個月，內部人士賣出約156,235股，價值約3,690萬美元。高級副總裁 Joseph Cumello 在1月以每股229.82美元的價格賣出11,929股。董事 Patrick Gallagher 同期以每股227.45美元的價格賣出11,618股。

CIEN 周四開盤價為340.02美元。該股52周低點為49.21美元，52周高點為365.90美元。目前本益比（PE）約為216倍——這一高倍數反映了市場對其增長的預期，而非當前盈利狀況。