這是一個多事的一週金融市場。ADP就業變化報告最初令人失望,顯著錯過,但周五政府的非農就業人數(NFP)數據交出了可觀的擊敗。在此積極消息的幫助下,市場設法在略為正面註記上結束這週,標準普爾500指數($SPX)(SPY)上漲約0.5%。然而,由於油價暴跌近9%,能源部門面臨艱難的一週,許多與能源相關的股票也緊隨其後。現在的希望是,油價的下降最終可能導致更有利的能源價格。
展望未來,本週有幾個重要事件值得關注,包括生產者物價指數(PPI)、消費者物價指數(CPI)、美聯儲公開市場委員會會議記錄等。以下是本週金融市場需要關注的五大重要發展:
1. 銀行假期
週一,美國和加拿大的銀行將休市,以紀念哥倫布日和感恩節。雖然這個假期將影響商業和個人銀行業務,但金融市場將繼續按常規時間表運作。然而,值得注意的是,週一期貨、股票和期權交易量可能會受到影響。
2. 美聯儲公開市場委員會會議記錄
發布最新聯邦公開市場委員會(FOMC)利率公告會議記錄往往會產生市場波動。儘管利率決定本身已經為人所知,但投資者仍會仔細分析會議記錄,以獲取有關未來利率決定的信息和暗示。聯邦儲備委員會主席傑羅姆·鮑威爾已暗示今年晚些時候可能再次加息,使這些會議記錄對尋求明確時間和幅度的投資者更加關鍵。
3. 生產者物價指數(PPI)
PPI衡量生產商出售的成品價格變動。鑑於近年來持續的通脹擔憂,PPI負讀數可能會為市場帶來正面反應。近期PPI報告一直超出預期,導致人們質疑聯儲控制通脹的能力。由於此報告在市場開盤前發布,最初產生的波動可能會在開盤鈴響前平息,但它可能為當天確立基調。
4. 消費者物價指數(CPI)
CPI也衡量通脹,但從消費者的角度。如果PPI顯示通脹壓力跡象,CPI將緊隨其後。隨著上週可觀的NFP報告,聯儲可能會密切關注這些通脹指標,因為他們已經表示今年晚些時候再次加息的意向。如果經濟繼續展現實力,即使在很大程度上是理論上的,它可能會促使聯儲在未來幾個月採取更積極的收緊路線。在當日基礎上,與PPI一樣,CPI可能為當日市場確立基調。
5. 債券收益率
在更廣泛的範圍內,債券收益率可能在未來的幾週和幾個月成為市場的焦點。隨著利率繼續上升,服務私人和公共債務的成本將增加,特別是隨著較低利率債券被較高利率債券所取代。此外,許多投資者可能會尋求從到期日較長的債券轉向提供更高收益率的到期日較短的債券,並可能導致債券市場動盪。從歷史上看,債券市場的這些發展與股票市場的走勢存在相關性,儘管交易中沒有什麼是確定的。