隨著Tesla(納斯達克股票代碼:TSLA)準備在10月18日發布其第三季度收益和收入報告,華爾街分析師對這家電動汽車(EV)巨頭採取了更謹慎的立場。最近數據顯示,Tesla的交付量大幅下降,促使幾位分析師修訂了對該公司的目標價和前景的看法。儘管對Tesla股票的長期潛力仍然樂觀,但短期挑戰正在變得更加明顯。
分析師調整Tesla股票的目標價
本週,來自金融分析師的一些報告導致他們下調了對Tesla股票目標價的修訂。一份報告甚至提出了對Tesla毛利率持續下降的擔憂,可能會延伸到第四季度。儘管存在這些擔憂,但Tesla的股價在週二仍然上漲了2.2%,收盤報265.44美元,超過了早期的進入點。前一天,Tesla設法從早期虧損中反彈,當天只下跌0.3%,報259.67美元。在過去的一週中,Tesla股價增長了4%多。
交付數字令人失望
Tesla的第三季度交付數字引起了華爾街的注意。該公司報告在第三季度交付了435,059輛汽車,與上一季度相比下降了6%。此外,中國乘用車協會的數據顯示,Tesla在9月售出了74,073輛在中國生產的汽車,包括出口。這些數據顯示,與8月相比,下降了12%,與2022年同期相比下降了11%。
盈利和收入預期
儘管存在挑戰,但華爾街對Tesla第三季度盈利的共識預測仍為每股0.74美元,FactSet預計收入將達到243.2億美元。
分析師的修訂
瑞銀將Tesla股票的12個月目標價從290美元下調至266美元,反映了對短期前景日益增長的擔憂。Jefferies也將其目標價從265美元下調至250美元,並預測Tesla將報告第三季度收入238.7億美元,每股收益0.64美元。
富國銀行維持了對Tesla的平權投資評級,但將12個月目標價從265美元調整為260美元。該公司強調,為了實現交付180萬輛的雄心勃勃目標,Tesla將需要在第四季度交付約47.5萬輛。這一預期依賴於在中國重新設計的Model 3和Model Y汽車的成功,以及備受期待的Cybertruck,據稱已經獲得了190萬份預訂。
毛利率擔憂
富國銀行還預計Tesla的毛利率將下降,預計第三季度毛利率將跌破15%。該公司預計第三季度毛利率為16.3%,第四季度將進一步疲軟。此外,富國銀行將Tesla全年每股收益預測從3.20美元下調至2.95美元。
價格調整影響利潤率
今年整個年度,Tesla一直積極削減汽車價格,影響汽車毛利率(不包括監管信用),已跌破20%。最近,Tesla通過降低美國生產的Model 3和Model Y汽車的價格而成為頭條新聞。
對未來的樂觀態度
儘管面臨短期挑戰,但Tesla仍然是未來樂觀的焦點。許多分析師和投資者都寄希望於第四季度交付量將會強勁反彈,這得益於在中國推出新的Model 3和備受期待的Cybertruck推出。
摩根士丹利分析師亞當·喬納斯(Adam Jonas)維持了對Tesla的超配評級,並設定了400美元的目標價。他認為Tesla的潛力超出了其傳統業務模式,設想電動汽車(EV)和智能手機之間的融合。
展望未來
目前,Tesla的股價交易價格低於278.98美元的杯柄底部關鍵買點,根據MarketSmith的數據。如果週四的263.20美元的日內高點上漲,可能會提供提前進入的機會,特別是當股價從柄部的下跌趨勢中突破時。
此外,一些分析師指出,由於Tesla作為汽車行業的非工會實體運營,因此Tesla將從針對福特(紐約證券交易所:F)、通用汽車(紐約證券交易所:GM)和斯台拉(紐約證券交易所:STLA)等傳統汽車製造商的美國汽車工人聯合會罷工中受益。
總之,儘管Tesla面臨近期挑戰,分析師也相應地調整了其目標價,但人們仍然相信該公司的長期潛力以及其在繼續創新和擴大電動汽車市場產品組合方面的能力。